襄阳轴承下调定增底价 降幅达25%
襄阳轴承(000678,股吧)(000678)5月14日晚发布了修订后的非公开发行股票预案,将发行底价由5.72元/股下调至4.27元/股,募集资金规模从6.86亿元下调至6.83亿元,发行数量从不超过1.2亿股上调为不超过1.6亿股,三环集团仍承诺将以现金参与认购,占比从原来的70%上升至80%。本次募资用于三环襄轴工业园一期建设项目。
分析:
上述募资项目一期工程达产后,襄阳轴承将新增商用车圆锥滚子轴承年产量1200万套、轿车等速万向节年产量100万辆份。目前襄阳轴承的商用车圆锥滚子轴承年产量在1200万套左右,轿车等速万向节年产量为72万辆份,这意味着达产后公司主营产品的产能将翻番。
值得注意的是,目前汽车市场并不景气,汽车零配件企业的日子更是普遍不好过,公司在产能翻番后销售能否跟上和如何保证利润成为一大挑战。襄阳轴承称近两年汽车市场增速有所放缓,但公司万向节和圆锥轴承一直供不应求,另外公司新产能的释放也将根据市场情况进行调剂。
此次非公开发行的底价从5.72元调整到4.72,降幅达到25%,调整幅度超过期间公司股价跌幅。不过实际控制人认购比例由此前的70%调整到80%,一定程度上体现了实际控制人对此项目的信心。
背景:
三环集团由湖北省国资委100%控股,主要业务为专用汽车、汽车零部件等。三环集团2009年入主襄阳轴承,如今三年多时间过去了,市场预期的内部整合并没有出现。
2011年10月,襄阳轴承公告非公开发行方案,从当时至此次公告日,公司股价已从5.38元跌到4.59元,跌幅逾16%。
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